19 лучших децентрализованных бирж в 2024 году

Мы сравнивали площадки по таким параметрам, как комиссии, поддерживаемые монеты и сети, инструменты для заработка, продолжительность работы. Тем не менее, попытки вынудить децентрализованные биржи выполнять местное законодательство за последние годы предпринимались неоднократно, в особенности, в США. Например, в ноябре 2018 года SEC обвинила соучредителя EtherDelta Закари Коберна в управлении незарегистрированной dex криптовалюта национальной биржей. А в сентябре 2021 SEC начала расследование в отношении Uniswap Labs в связи с подозрениями в продаже незарегистрированных ценных бумаг и несоблюдении законов по борьбе с отмыванием денег. Первая децентрализованная биржа появилась в 2014 году и называлась NXT Asset Exchange.

Плюсы и минусы децентрализованных бирж

Еще одним вызовом является регулирование, так как DEX функционируют вне традиционной правовой системы, что требует разработки новых подходов к правовому регулированию и защите прав пользователей. Все транзакции и сделки записываются в блокчейне, что делает их доступными для проверки и аудита. Это устраняет возможность манипуляций и повышает доверие к торговым процессам. В сочетании с открытым исходным кодом это обеспечивает высокий уровень прозрачности и децентрализации управления платформой. Другие DEX работают в связке с web3 кошельками (например, Metamask или Trust Wallet) или аппаратными кошельками Ledger, Trezor. В этом случае необходимо нажать кнопку Connect Wallet или аналогичную, после чего ввести пароль от своего кошелька, чтобы использовать средства в работе с протоколом.

Мнения экспертов о перспективах DEX бирж

За счет этого, а также за счет более низких комиссий и возможности работы с фиатными валютами, CEX, пожалуй, выигрывают. Однако благодаря аналитике и форумам, доступным на DEX, а также текущему обновлению Ethereum до Ethereum 2.0, возможно, вскоре мы увидим, что DEX превзойдут CEX по популярности. Несмотря на то, что DEX работают в автоматическом режиме, а CEX покрывают накладные расходы, включая расходы на персонал, в настоящее время DEX по-прежнему остаются более дорогими. Ожидается, что эта проблема будет устранена в ходе модернизации Ethereum до версии Ethereum 2.0 и решениями второго уровня. После обновления не только снизятся комиссии за газ Ethereum и ускорятся транзакции, но и эмиссия может сократиться на 90%.

Какие преимущества у децентрализованных бирж?

CoinMarketCap ранжирует ведущие децентрализованные биржи на основе объема торгов и рыночной доле рынков DeFi. При торговле по книге ордеров пользователю необходимо ждать, пока ордер не будет исполнен, так как скорость исполнения заявок зависит от числа активных пользователей. С помощью AMM биржа может предоставить торговлю без книги ордеров.

Для содействия в проведении сделок также используются пулы ликвидности (ПЛ), в которых инвесторы размещают свои активы в обмен на вознаграждения. Как и многие другие продукты DeFi, DEX создаются с уклоном на инновации и развитие. По этой причине они в основном построены на открытом коде, что означает, что любой может адаптировать код для создания новых конкурентных проектов. Благодаря этому на базе Uniswap и появились такие проекты как Pancakeswap, Bakeryswap и Sushiswap. PancakeSwap — это крупнейшая DEX на Binance Smart Chain, известная очень дешевыми пулами ликвидности и минимальным риском проскальзывания.

Таким образом, обе платформы ApeX — децентрализованные биржи на блокчейне Arbitrum One, которые специализируются на торговле фьючерсами. Они работают на основе книги ордеров, а не AMM, имеют мало контрактов, но зато можно работать без верификации и использовать пассивные инструменты заработка. Главная цель Uniswap состоит в том, чтобы пользователи, такие как вы, управляли биржей. Это означает, что пользователи будут помогать будущему биржи, если они поставили на карту какой-либо из токенов Uniswap. Что касается децентрализованных бирж, вы не ошибетесь с DEX, который вывел децентрализованные биржи на передний план. С тех пор многие биржи прямо скопировали модель Uniswap из-за ее успеха и открытого исходного кода.

На интерфейс же особо смотреть не стоит — все площадки работают примерно по одному алгоритму. Каждый тип бирж имеет свои преимущества и недостатки, и выбор между ними зависит от индивидуальных предпочтений и потребностей трейдера. Спорно, SushiSwap запустил «Атаку вампиров» на Uniswap, обещал огромные вознаграждения и стимулы тем, кто перенес свои средства на SushiSwap. В течение двух недель доход возрос на сумму более 1 миллиарда долларов США. Если вам понравилось углубляться в тему криптовалют и блокчейна, обязательно ознакомьтесь с этим видео из серии School of Block – Как быстро разбогатеть в мире криптовалют (Get Rich Quickly In Crypto).

Ее нативный токен, SUSHI, позволяет получать пассивный доход от стейкинга и участвовать в управлении платформой. SushiSwap также обладает уникальной архитектурой DEX, которая снижает централизацию рынка. На следующем месте находится AirSwap, которая работает на Ethereum, поэтому пользователи должны платить за газ в ETH. У биржи есть собственный токен под названием AST, который можно обменять на любой токен ERC-20. Это идеальная платформа для активных трейдеров с большими объемами, так как они могут совершать несколько сделок одновременно.

Децентрализованные биржи находятся в серой зоне, так как законодательство не учитывает многих аспектов их работы, а регулирующие органы пока не нашли эффективных способов контроля за ними. Ограниченный обмен криптоактивами только в пределах одного блокчейна в большинстве современных DEX. Чтобы добавить криптоактивы из других сетей, иногда используются кроссчейн-мосты, что может усложнить процесс торговли.

• Это связано с тем, что текущее законодательство пока не способно учесть всех архитектурных особенностей таких сервисов.
• Транзакции происходят быстро и надежно, благодаря использованию смарт-контрактов.
• «Выявление рыночных манипуляций на крипторынках все еще находится на ранних стадиях обнаружения.
• Например, в ноябре 2018 года SEC обвинила сооснователя EtherDelta Закари Коберна в управлении незарегистрированной национальной биржей.
• Но не только этот фактор оказал воздействие на бурное развитие децентрализованных платформ.

Большинство бирж имеют примерно одинаковый интерфейс и алгоритм действий. Разобравшись в работе одной DEX, вы с легкостью сможете работать в любой из них. Разработку данного протокола спонсировала компания Huobi, которая в свою очередь управляет одноименной централизованной биржой. PancakeSwap работает по тем же принципам, как и его старший брат Uniswap, но только в сети BNB Smart Chain (BEP-20).

Поддерживает функции отправки, обмена валют, пулов ликвидности, стейкинга, аналитики рынка. Sushiswap, как и Uniswap, представляет собой децентрализованный обменный протокол на основе AMM, использующий пулы ликвидности. Любой пользователь может создать пул ликвидности, предоставив любые токены ERC-20 или эфир по своему выбору (для блокчейна Ethereum). SushiSwap управляется сообществом – владельцы токена SUSHI, распределяемого в качестве награды за поставки ликвидности, имеют право голосовать по вопросам управления проектом.

Это связано с тем, что текущее законодательство пока не способно учесть всех архитектурных особенностей таких сервисов. Кроме того, регулирующие органы пока еще находятся в поиске эффективных методов надзора за ними. DEX-платформы не задействуют людей для организации трейдерских сделок и осуществления контроля за ними – за это отвечают специализированные программы, то есть смарт-контракты. Теперь стоит подробнее разобраться в том, чем отличаются централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX) биржи. Сделки на CEX регистрируются в базе данных компании и требуют подтверждения личности. Человеческого фактора или взломов, CEX считаются менее безопасными, чем DEX.

Таким образом, децентрализованные торговые площадки дают пользователям полный контроль над их средствами, но в то же время несут полную ответственность за их действия. Децентрализованные биржи являются важнейшим типом приложений в сфере DeFi. В настоящее время существует более 200 DEX, работающих на десятках блокчейнов. Децентрализованные биржи наоборот позволяют своим пользователям пользоваться правом на конфиденциальность и оставаться полностью анонимными. Децентрализованная биржа, или DEX — это площадка для обмена криптовалют, которая функционирует без центрального органа управления.

Одиннадцатой DEX в списке стала CowSwap для торговли токенами на базе Ethereum. Она сопоставляет спрос и предложение, предотвращает проскальзывание и позволяет торговать без комиссий. Ордера, которые не были сопоставлены в одноранговой системе, отправляются в базовый AMM — на CowSwap доступны оба подхода. Пользователи могут заключать сделки ончейн по лучшей цене во всех агрегаторах и биржах. Ситуация изменилась с запуском биржи Uniswap, которая начала использовать автоматический маркет-мейкер (AMM) для накопления ликвидности. С тех пор началась новая эра DEX, и на рынке появилось множество таких платформ.

Мы всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять самые актуальные и проверенные данные читателям. Впоследствии модель DEX-AMM стала основной для децентрализованных бирж, ее скопировали для приложений в других сетях, в том числе BNB Chain (PancakeSwap) и Fantom (SpookySwap). AMM-DEX также работают в Solana, Cosmos, Terra и других экосистемах.

Разработчики PancakeSwap — остаются анонимными, что напоминает нам о легендарном(-ых) Сатоши Накомото, который изобрел(-ли) основные принципы блокчейн и первую в мире криптовалюту. Благодаря распространению децентрализованных финансов мы можем ожидать значительного технологического развития проектов и внедрения широкого спектра новых функций в дексах. В Trustee добавлена поддержка токена Uniswap и возможность его покупки/продажи с банковской карты. Маркетмейкеры играют ключевую роль в поддержании ликвидности на финансовых рынках, делая их привлекательными для трейдеров. Их основной задачей является обеспечение существенного спроса и предложения на тот или иной актив, а также поддержание высокого уровня торговой активности. Все DEX-платформы на сегодняшний день работают в так называемой «серой зоне».